Peněžní trh – maturitní otázka (3)

 

Otázka: Peněžní trh

Předmět: Finance a ekonomie

Přidal(a): fabi1893

 

 

PENÍZE

• speciální druh zboží, který lze vyměnit za ostatní druhy zboží
• všeobecný směnný ekvivalent

podoby peněz:

• mince
• bankovky
• depozita (peníze na účtech v bance)
• cenné papíry (směnitelné za ostatní formy peněz, lze jimi i platit)

 

Ochranné prvky bankovek

(tištěny na speciální papír s hlubotiskem)

• vodoznak
• okénkový proužek
• oranžová vlákna
• soutisková značka
• skrytý obrazec
• opticky proměnlivá barva
• iridiscentní pruh
• mikrotext

 

FINANČNÍ TRH

• systém institucí a nástrojů, zabezpečující pohyb peněz a kapitálu ve všech jeho formách mezi různými ekonomickými subjekty
• na trh dohlíží Česká národní banka
• účastníky jsou finanční ústavy, jako banky, pojišťovny, záložny, penzijní fondy, investiční fondy, kampeličky, leasingové společnosti, či makléři

 

Dělení

PENĚŽNÍ TRH

• krátkodobé úvěry a půjčky
• krátkodobé CP

KAPITÁLOVÝ TRH

• dlouhodobé úvěry a půjčky
• dlouhodobé CP

TRH S DRAHÝMI KOVY

DEVIZOVÝ TRH

• primární trh – prodej nově emitovaných CP prostřednictvím bank
• sekundární trh – obchody s dříve vydanými CP
• osobní trh – strany se při obchodu setkávají přímo a obchod uskuteční přímo
• anonymní trh – strany se nemusí potkat (CP jsou volně obchodovatelné a převoditelné)
• soukromý trh – obchody mimo burzu prostřednictvím obchodníků (většina osobních obchodů)
• burzovní trh – obchody ve stanovenou dobu na stanoveném místě (CP musí mít urč. kvalitu)

 

CENNÝ PAPÍR

• listina, kterou uplatňujeme určitý nárok
• jedná se o písemnou formou zachycený právní vztah s danými náležitostmi

náležitosti CP:

• označení o jaký CP se jedná
• nominální hodnota (obchoduje se za tržní hodnotu)
• datum vydání
• jméno emitenta (kdo vydává CP)

Druhy CP

• dle vlastnictví (převoditelnosti)
  • na doručitele (majitele)
  • na jméno
  • na řad
• dle obchodovatelnosti
  • obchodovatelné – musí být převoditelné (na sekundárním trhu)
  • neobchodovatelné – uvedeno na CP (pouze na primárním trhu)
• dle podoby
  • listinné – fyzická podoba (součástí je kupónový arch a talón)
  • zaknihované – vedeny zápisem ve Středisku CP (SCP)

 

PENĚŽNÍ TRH

• trh s krátkodobými peněžními prostředky
• krátkodobé vklady
• krátkodobé úvěry (kontokorentní, eskontní, lombardní, avalský, kreditní karty, osobní půjčka, splátkový prodej, …)
• krátkodobé CP

 

CP PENĚŽNÍHO TRHU

• urč. forma peněz (lze jimi platit)
• doba splatnosti kratší než 1 rok
• upravuje Směnečný a šekový zákon
• SMĚNKA
• ŠEK
• STÁTNÍ POKLADNIČNÍ POUKÁZKA

 

SMĚNKA

• CP, který představuje určitý závazek (dluh) výstavce směnky zaplatit věřiteli urč. peněžní částku v urč. termínu

Druhy směnky:

dle výstavce:

• směnka vlastní
  • obsahuje slib výstavce – dlužníka zaplatit věřiteli
  • obsahuje slovo ZAPLATÍM
• směnka cizí
  • obsahuje slovo ZAPLAŤTE

typy:

• na vlastní řad (vystavuje ji věřitel a dává příkaz zaplatit dlužníkovi)
• nikoli na vlastní řad (TRATA)
  • výstavce přikazuje jiné osobě (směnečníkovi) směnku zaplatit
  • směnečník (ten co zaplatí) musí vyjádřit souhlas se zaplacením, tzn. směnku akceptovat

• dle doby splatnosti
  • krátkodobé – splatnost do 1 roku od vystavení
  • dlouhodobé – splatnost delší než 1 rok

• dle podstaty směneční operace (důvodu vystavení)
  • obchodní (vystavené proti dodávce zboží)
  • finanční (vystavené na základě půjčky peněz)

• dle potřeb účetnictví
  • směnky k úhradě
    • ty co musíme zaplatit (představují dluh – závazek)
  • směnky k inkasu
    • budou nám zaplaceny (představují pohledávku)

• dle stanovení data splatnosti

• vistasměnky – splatná při předložení směnky
• lhůtní vistasměnky – splatná určitou dobu po předložení (např. 20 dní po předložení)
• fixní (denní) – splatnost stanovena k urč. datu
• datosměnky – splatná určitou dobu po vystavení

Náležitosti směnky:

• slovo směnka v textu
• příkaz zaplatit určitou částku + výše částky
• datum a místo vystavení
• údaj o splatnosti
• komu zaplatit (věřitel)
• směnečník (dlužník)
• akcept
• místo splatnosti
• datum splatnosti
• domicil  (splatno u …..)

 

Směnečné operace:

• vystavení směnky
  • vystavení na jméno, na řad
  • používá se přetištěný formulář
• akcept směnky
  • přijetím se směnečník zavazuje zaplatit a stává se dlužníkem
• indosament směnky
  • převoditelnost na jinou osobu indosamentem (rubopisem)
  • podepisuje ho indosant (ten co směnku převádí)
  • převoditelnost může být zakázána (= rektasměnka)
• splatnost směnky
  • není omezena (pouze vistasměnka do 1 roku od vystavení)
  • nelze stanovit lhůtou nebo více dny
• nepřijetí, nezaplacení směnky
  • pokud nedojde k proplacení, majitel provede PROTEST (soud vydá platební rozkaz)

 

Eskont směnky

• předložení směnky k odkupu bankou před lhůtou její splatnosti (eskontní úvěr)
• banka si za poskytnutí úvěru účtuje úrok (diskont), zbytek vyplatí původnímu majiteli
• REESKONT (opětovný eskont u jiného peněžního ústavu)

 

ŠEK

• písemný příkaz výstavce šeku bance, aby zaplatila osobě uvedené na šeku
• šek vystaven na jméno, na doručitele,na řad (převoditelný rubopisem)

Druhy šeků:

• dle výstavce
  • soukromé
    • vystavuje ho osoba, která má účet v bance (šekové knížky)
  • bankovní
    • vystavuje je banka
  • cestovní
    • použití v cestovním ruchu (na nejběžnější cizí měny)
• dle způsobu proplacení
  • pokladní šek (placen hotovostně)
  • šek k zúčtování (bezhotovostně)

 

Náležitosti šeku:

• označení, že jde o šek
• příkaz zaplatit určitou částku
• jméno šekovníka (kdo má zaplatit, větš. banka)
• místo zaplacení (splatno u ….)
• datum a místo vystavení
• částka
• podpis výstavce
• …bianco šek, nekrytý šek

 

Šekové operace:

• vystavení šeku
  • na jméno, na doručitele, na řad
  • 3 osoby: výstavce, majitel, šekovník
• indosament šeku („žiro“)
  • nelze převést na šekovníka
• předložení k úhradě, splatnost
  • šeky jsou splatné při předložení
  • lhůty přeložení (splatnosti) dány zákonem:
    • 8 dní na území státu
    • 20 dní v Evropě
    • 70 dní na jiném kontinentě

 

STÁTNÍ POKLADNIČNÍ POUKÁZKA

• vydávány centrální bankou ke krytí deficitu státního rozpočtu
• splatné do 1 roku
• vysoce kvalitní a žádané díky státní záruce
• nejsou určeny pro širokou veřejnost – od 10 mil. Kč

 

Odvozené cenné papíry

• kontrakty typu FORWARDS, FUTURES, OPCE