Investiční společnosti, podílové fondy – ekonomie

 

   Otázka: Investiční společnosti, podílové fondy

   Předmět: Ekonomie

   Přidal(a): Minninka

 

 

 

 

–          kolektivní investování (společné investování, neomezený počet lidí), více společného majetku investoři a ta majetek investují

–          investují do podílového fondu a ten dále investuje

–          nejstarší kolektivní investování (pojištění)

–          životní pojištění (zhodnocuje se)

–          domy (nájem, fasády)

 

výhody:

–          očekávám zisk (lepší zhodnocení)

–          rozložení rizika (mají více investic, nemusím o ně přijít)

–          nestojí mě to čas

–          nemusím se o to starat

–          starají se o to odborníci

–          levnější je ten fond jsou nižší než individuální investování

–          svobodná volba můžu si vybrat fond

–          ochrana proti inflace

–          daňové zvýhodnění podílových fondů (až po 6. Měsících)

–          dobrá likvidita

 

nevýhody:

–          objektivní riziko (které neovlivníme)

–          investice nemusí být vždy dobrá

–          platíme poplatky investorům

–          nedůvěryhodní lidi

–          nemůžu do toho investorům mluvit

–          s podílovým fondem se nemůžu podílet na valné hromadě

 

INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI

–          subjekt kolektivního investování

–          je zakládána za účelem zisku, zakládá a spravuje fondy

–          specializovaná společnost, který se  specializuje na soustřeďování investorů, který dále investuje s cílem maximálního zhodnocení

–          právnická osoba, hlavně a.s.

 

VZNIK INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI

–          ke vzniku je třeba povolení ČNB

–          musíme splnit podmínky ke vzniku této společnosti

–          je to činnost v souladu se zákony

 

PODÍLOVÉ FONDY

–          zakládá je investiční společnost

–          není to PO, likvidita je 100%

–          má svého zřizovatele

–          správce té investiční společnosti

–          patří do kolektivního investování

–          zakládá je aby mohla zřizovat částky od investorů

–          vloží do nich peníze od investorů a ty dále investují a čekají maximální zhodnocení

 

DRUHY:

–  otevřené- může tam investovat kdokoli a kdykoli, veřejně neobchodovatelné, má povinnost odkoupit podílové listy zpět za aktuální kurz

–  uzavřené- jsou omezené časem (1.9.-31.9.) nebo množstvím, až se prodá určité množství tak to skončí, nejde to kdykoli, nemá povinnost od nás podílové listy odkoupit, veřejně obchodovatelné

–          menší riziko je u otevřených, protože mám 100% likviditu, u uzavřených můžu mít vyšší výnos ale nemusím (vyšší riziko)

 

PRAKTICKÁ ÚLOHA

www.iscs.cz/fondy/buď_akciové_nebo_dluhopisové_a_ty_nahoře_souhlasím_a_koukám_se_na_portolio/

vlastníme kapitál 60.000,- chceme ho rozložit mezi podílové fondy investiční společnosti české spořitelny (ISCS) sestavte si vhodné portfolio na základě zvolené investiční strategie, údaje čerpejte z infolistu fondu

 

–          nejsem konzervativní investor- tak akciové

–          snížené fondy- do čeho dále investuji, i do dluhových i do akciové, méně rizikové

–          dluhopisové fondy- jsou jistější, s malým rizikem

–          snížené- osobní portfolio 4 + portfolio podle typu

–          státní dluhopisy nejsou rizikové, moc se na tom asi nedá vydělat

–          dluhopisové BONDINVEST- infolist + majetek fondu podle třídy

–          státní dluhopisy- jistota, likvidita 100%, zajímá nás kdy byl fond založen

–          mám 60.000,- do čeho by jsme rozložili do 3 dílů, na víc by se to už dělit nemělo. I cenu. Jsem agresivní investor budu očekávat a mít větší riziko. Abych to měla zhodnocené musím čekat více let

 

PŘÍKLAD

U podílového fondu SPOROINVEST jsme nakoupili  28.4.2012 s provizí 1% (28.4.2012), 3.3.2013 jsme ho prodali 10.000 ks s provizí 1,2%. Kolik jsme jich nakoupili?

 

28.4.2012= 1,8583 (0,22%)

3.3.2013= 1,8706 (0,88%)

 

20.000- 200 (1% z 20.000)= 19.800,-

19.800/1,8583=10.654,- (zaokrouhleno na Kč ↓)

10.000*1,8706=18.706-(1,2% z 18706=225)=18.481,-

 

–          získanou částku rozdělím na půl 18.481/2=9.240,-

–          a investujeme do osobního portfolia 4 a sporotrendu 26.3-2013 nakupuji kolik bychom teď získali?

 

OSOBNÍ PORTFOLIO 9.240/1,1161= 8.278,-

SPOROTREND 9.240/1,1386= 8.115,-

 

PROVIZE SE ODEČTE HNED NA ZAČÁTKU!!!!!!!!!!!!!!!!!!!






—————————————————————————

 Stáhnout práci v PDF  Upozornit na chybu

 Učebnice k maturitě  Maturitní kurzy

 Učebnice k VŠ přijímačkám  Kurzy na přijímačky

—————————————————————————

Další podobné materiály na webu: