Otázka: Investiční společnosti, podílové fondy
Předmět: Ekonomie
Přidal(a): Minninka
– kolektivní investování (společné investování, neomezený počet lidí), více společného majetku investoři a ta majetek investují
– investují do podílového fondu a ten dále investuje
– nejstarší kolektivní investování (pojištění)
– životní pojištění (zhodnocuje se)
– domy (nájem, fasády)
výhody:
– očekávám zisk (lepší zhodnocení)
– rozložení rizika (mají více investic, nemusím o ně přijít)
– nestojí mě to čas
– nemusím se o to starat
– starají se o to odborníci
– levnější je ten fond jsou nižší než individuální investování
– svobodná volba můžu si vybrat fond
– ochrana proti inflace
– daňové zvýhodnění podílových fondů (až po 6. Měsících)
– dobrá likvidita
nevýhody:
– objektivní riziko (které neovlivníme)
– investice nemusí být vždy dobrá
– platíme poplatky investorům
– nedůvěryhodní lidi
– nemůžu do toho investorům mluvit
– s podílovým fondem se nemůžu podílet na valné hromadě
INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI
– subjekt kolektivního investování
– je zakládána za účelem zisku, zakládá a spravuje fondy
– specializovaná společnost, který se specializuje na soustřeďování investorů, který dále investuje s cílem maximálního zhodnocení
– právnická osoba, hlavně a.s.
VZNIK INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI
– ke vzniku je třeba povolení ČNB
– musíme splnit podmínky ke vzniku této společnosti
– je to činnost v souladu se zákony
PODÍLOVÉ FONDY
– zakládá je investiční společnost
– není to PO, likvidita je 100%
– má svého zřizovatele
– správce té investiční společnosti
– patří do kolektivního investování
– zakládá je aby mohla zřizovat částky od investorů
– vloží do nich peníze od investorů a ty dále investují a čekají maximální zhodnocení
DRUHY:
– otevřené- může tam investovat kdokoli a kdykoli, veřejně neobchodovatelné, má povinnost odkoupit podílové listy zpět za aktuální kurz
– uzavřené- jsou omezené časem (1.9.-31.9.) nebo množstvím, až se prodá určité množství tak to skončí, nejde to kdykoli, nemá povinnost od nás podílové listy odkoupit, veřejně obchodovatelné
– menší riziko je u otevřených, protože mám 100% likviditu, u uzavřených můžu mít vyšší výnos ale nemusím (vyšší riziko)
PRAKTICKÁ ÚLOHA
www.iscs.cz/fondy/buď_akciové_nebo_dluhopisové_a_ty_nahoře_souhlasím_a_koukám_se_na_portolio/
vlastníme kapitál 60.000,- chceme ho rozložit mezi podílové fondy investiční společnosti české spořitelny (ISCS) sestavte si vhodné portfolio na základě zvolené investiční strategie, údaje čerpejte z infolistu fondu
– nejsem konzervativní investor- tak akciové
– snížené fondy- do čeho dále investuji, i do dluhových i do akciové, méně rizikové
– dluhopisové fondy- jsou jistější, s malým rizikem
– snížené- osobní portfolio 4 + portfolio podle typu
– státní dluhopisy nejsou rizikové, moc se na tom asi nedá vydělat
– dluhopisové BONDINVEST- infolist + majetek fondu podle třídy
– státní dluhopisy- jistota, likvidita 100%, zajímá nás kdy byl fond založen
– mám 60.000,- do čeho by jsme rozložili do 3 dílů, na víc by se to už dělit nemělo. I cenu. Jsem agresivní investor budu očekávat a mít větší riziko. Abych to měla zhodnocené musím čekat více let
PŘÍKLAD
U podílového fondu SPOROINVEST jsme nakoupili 28.4.2012 s provizí 1% (28.4.2012), 3.3.2013 jsme ho prodali 10.000 ks s provizí 1,2%. Kolik jsme jich nakoupili?
28.4.2012= 1,8583 (0,22%)
3.3.2013= 1,8706 (0,88%)
20.000- 200 (1% z 20.000)= 19.800,-
19.800/1,8583=10.654,- (zaokrouhleno na Kč ↓)
10.000*1,8706=18.706-(1,2% z 18706=225)=18.481,-
– získanou částku rozdělím na půl 18.481/2=9.240,-
– a investujeme do osobního portfolia 4 a sporotrendu 26.3-2013 nakupuji kolik bychom teď získali?
OSOBNÍ PORTFOLIO 9.240/1,1161= 8.278,-
SPOROTREND 9.240/1,1386= 8.115,-
PROVIZE SE ODEČTE HNED NA ZAČÁTKU!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
