Osobní finance – maturitní otázka (2)

 

Otázka: Osobní finance

Předmět: Bankovnictví, Finanční trhy

Přidal(a): Kateřina Jetelová

 

Osobní rozpočet

Podstata

• Osobní rozpočet = přehled příjmu a výdajů osoby (domácnosti)

 

Význam

• Pomáhá nám mít pod kontrolou osobní finance
• Například: Najít rezervy a úspory; Zjistit, zda budeme schopni splácet úvěr…

 

Výsledek

> Když porovnáme výši příjmů a výdajů rozpočtu, může nastat jedna ze tří variant:

• Přebytkový
  • Příjmy > výdaje
• Vyrovnaný
  • Příjmy = výdaje
• Deficitní
  • Příjmy < výdaje

 

Peníze a inflace

Zlatý standard x peníze s nuceným oběhem

• Období zlatého standardu – v minulosti bylo možné bankovky směnit za zlato
  • Peníze byly kryty zlatem
  • Tato směnitelnost však byla postupně omezována
• Penězům nekrytým zlatem říkáme peníze s nuceným oběhem
  • Jejich používání je na území státu vynuceno zákonem
  • Předpokladem funkčnosti peněz je důvěra občanů ve stabilitu měny

 

Vliv inflace na hodnotu peněz

• Hodnotu měny (to, co si koupíme za jednu Kč) ohrožuje inflace
• Centrální banka (u nás ČNB) – jejím hlavním úkolem je pečovat o cenovou stabilitu, tj. O nízkou inflaci
• Naše důvěra v hodnotu měny = naše důvěra v ČNB

 

3 otázky osobních financí

• Zda a jak se zajistit proti rizikům?
• Jak naložit s penězi, pokud má rozpočet přebytek?
• Kde získat prostředky, pokud je rozpočet v deficitu?

 

Osobní majetek (druhy) a závazky a jejich vztah

MAJETEK

• Majetek = to, co osoba (domácnost) vlastní
  • Na majetku nás zajímá jeho tržní cena
• Tržní cena majetku = cena, za kterou by bylo možné majetek v daný okamžik prodat (na trhu)

 

Majetek můžeme rozdělit na:

• Nevýdělečný
  • Slouží k uspokojení našich potřeb (používáme ho)
  • Dům, ve kterém bydlíme, auto, kolo, počítač…
• Výdělečný
  • Přináší nám nějaký příjem/výnos
  • Pronajímané nemovitosti, podíly ve firmách, akcie, dluhopisy, vklady u bank…

 

ZÁVAZKY

• Závazky = součet částek, které někomu dlužíme (půjčky, úvěry, hypotéky…)
• Majetek můžeme prodat a splatit závazky

 

Rizika a možnosti jejich zajištění

Rizika:

• Ztráta příjmů
  • Propuštění
  • Nemoc, věk…
  • Poptávka po mé profesi
• Ztráta majetku
  • Živelné pohromy
  • Krádež
  • Havárie (auto, plyn…)
• Nečekané výdaje
  • Např. Nahrazení škod způsobených někomu jinému
  • Může vést i k dlouhodobým výdajům(např. Placení trvalé fyzické újmy)

 

Proti těmto rizikům se můžeme zajistit:

• Pojištěním
  • Životním nebo úrazovým – proti ztrátě příjmu
  • Majetkovým – proti ztrátě majetku
  • Pojištěním odpovědnosti za škodu
• Vytvářením finančních rezerv
  • Nepojistitelná rizika (ztráta zaměstnání, dům v zátopové oblasti…)
  • Tam, kde pojištění nedává ekonomický smysl
  • Někdy se používá termín samopojištění

 

Přebytek rozpočtu a investování

• Předpokladem k investování je přebytek peněz
• Nejčastější příčinou je přebytkový rozpočet – Příjmy > výdaje

 

Vztah výnosu a inflace

• Investice nám přinášejí určitě výnosy
  • Základním požadavkem na výnos je aby nám minimálně pokryl inflaci
  • Pokud bude výnos < inflace, pak hodnota našich úspor bude klesat

 

Do jakých aktiv lze investovat – dělení  ↓↓

Majetek můžeme rozdělit na:

• Nevýdělečný – uspokojuje přímo naše potřeby (auto, dům ve kterém žijeme)
• Výdělečný – investuje e do něj úspory
  • Přináší nám výnosy
  • Neuspokojuje žádné naše potřeby

 

Výdělečná aktiva

• Finanční – akcie, termínové vklady, dluhopisy, podílové listy
  • Výnosem může být úrok, dividenda, růst ceny
• Reálná – nemovitosti, zlato, umělecká díla
  • Výnos pramení z budoucího růstu ceny
  • Jen výjimečně přináší reálné investice jiný výnos (např. Byt můžeme pronajímat)

 

Rizika při investování

• Riziko – každá investice je spojená s určitým rizikem a některé investice jsou rizikovější než jiné.

 

Rizikem je:

• Riziko poklesu výnos
  • Výnos může být nižší než očekáváme při pořízení investice
• Riziko ztráty jistiny
  • Investované prostředky nemusíme obdržet zpět (všechny nebo část)

 

Vztah rizika a výnosu

• Aby ale někdo (vědomě) postupoval větší riziko, musí investice nabízet vyšší výnos

 

Diverzifikované portfolio a jeho význam

• Rozložením částky mezi různé investice získáme méně rizikové (diverzifikované portfolio).

 

Deficit rozpočtu a jeho řešení

Druhy

• Jednorázový
  • Vzniká v důsledku
    • Jednorázových výdajů (častěji)
    • Krátkodobých výpadku příjmů
• Permanentní (trvalý)
  • V rozpočtu výdaje převyšují příjmy, a to permanentně (tj. Dlouhodobě)

 

Konstrukce úrokové sazby

• Úroková sazba vkladu (depozita) = sazba na mezibankovním trhu – marže banky (to, co z toho má banka)
• Úroková sazba úvěru = sazba na mezibankovním trhu + marže banky

 

RPSN

• Pokud si půjčujeme peníze, pak pro nás někdy může být obtížné porovnat výhodnost jednotlivých nabídek úvěrů
• Příčinou často bývá různé vyjádření nákladů na úvěr
• Proto je u spotřebitelských úvěrů (úvěry pro občany) stanovena povinnost uvádět RPSN
• RPSN = roční procentní sazba nákladů

 

Možnosti řešení permanentního deficitu

> Dvě základní možnosti řešení permanentního deficitu:

• Snížení výdajů
  • Nejsnáze snížíme kontrolovatelné výdaje
• Zvýšení příjmu
  • Další zdroj příjmů (druhé zaměstnání, brigáda…)
  • Lépe placené zaměstnání (podnikání)

 

Řešení rozpočtového deficitu úvěrem:

• Je vždy nevhodné v případě permanentního deficitu
• Může být za určitých podmínek řešením u jednorázového deficitu

 

Kritéria rozumného úvěru

• Po jeho přijetí se nedostaneme do stavu předlužení – počítáme s rezervou
  • Může dojít k výpadku příjmů
  • Úrokové sazby mohou růst
• Slouží na pořízení opravdu potřebných věcí – jde o promyšlenou akci (nikoli nákupní záchvat)
• Pokud si pořizujeme majetek, pak by nám měl sloužit i po splacení úvěru (např. Dům, auto…)
• Peníze z úvěru použijeme na nákup něčeho, co nám v budoucnu zvýší náš příjem (majetek, vzdělání…)
• Cena úvěru odpovídá tržním podmínkám – vyšší úrok = vyšší budoucí výdaje z rozpočtu
• Úvěr NEBEREME na dovolenou, vánoční a jiné dárky…
  • Pokud nejsme schopni na ně našetřit v rámci rozpočtu, pak jen obtížně budeme hradit splátky navýšení o úrok
  • Nejde o majetek, který můžeme v případě potíží se splácením prodat

 

Kroky věřitele pokud dlužník nesplácí

• 1) Upomínky
  • Věřitel nás upozorňuje, že porušujeme smlouvu
  • Věřitel nám účtuje smluvní pokuty nebo zvyšuje úrokovou sazbu(smluvní sankce)
  • Je rozumné s věřitelem začít jednat
    • Poplatky a sankční úroky
• 2) Vymáhání nesplaceného dluhu
  • Pokud dále nesplácíme, může věřitel:
    • Prodat zastaveny majetek, např. Dům (pokud je úvěr zajištěn zástavou)
    • Najmout vymáhací agenturu nebo právníky (další následky pro dlužníka)
      • Náklady vymáhání
• 3) Soudní řízení
  • Pokud dále nesplácíme, má věřitel možnost obrátit se na soud
  • Pokud je věřitel v právu, soud nařídí dlužníkovi zaplatit – vydá platební rozkaz
    • Soudní poplatky a náklady na právníky
• 4) Exekuce
  • Pokud dále nesplácíme, soud nařídí exekuci (=další náklady na exekutora)
  • Předmětem exekuce může být:
    • Příjem (mzda, sociální dávky…)
    • Majetek – dva kroky
      • Obestaveni majetku – dlužník s ním nemůže nakládat
      • Prodej majetku
        • Náklady exekutora

 

Dluhová past

• Pokud je dlužník předluženy, pak:
  • Nejen, že není schopen splácet své dluhy
  • Ale dlužná částka dále ještě roste o dodatečné náklady
• Velmi často si pak začne dlužník brát další nové úvěry na splátky starších (často za vyšší cenu)
• Situaci může dále zhoršit výpadek příjmů nebo růst úrokových sazeb
• Tomuto stavu se říká DLUHOVA PAST (spirála)