Otázka: Ostatní nebankovní instituce
Předmět: Ekonomie, Finance, Bankovnictví
Přidal(a): Pospec
V rámci finančního systému působí vedle již uvedených „finančních institucí“ ještě mnoho dalších subjektů, jejichž činnost podléhá povolovacímu řízení a povinné registraci
Instituce regulace a dohledu (ČNB)
- V důsledku nejednotné legislativy existuje ve světě stav, že ač všechny státy provádějí regulaci a dohled nad svými „národními“ finančními systémy, mohou k tomu využívat různých institucí
- jedinou všem zemím společnou institucí tohoto zaměření je centrální banka, v Čr je to ČNB
- může mít v jednotlivých zemích různý rozsah působnosti, a proto i rozdílné pravomoci: v některých
- zemích může pouze zabezpečovat regulaci a dohled v bankovním systému, v jiných naopak může být dokonce jediným univerzálním dozorovým orgánem
- Dalším orgánem státní regulace bývá komise pro cenné papíry
- Jedná se o významnou státní instituci zřizovanou v těch státech, jejichž legislativa rozlišuje zvlášť regulaci peněžního a zvlášť regulaci kapitálového trhu, např. v USA
Ratingové agentury (Moody´s, Standard & Poor´s)
- jsou společnosti, jejichž podnikatelskou činností je provádění hodnocení bonity jednotlivých ekonomických subjektů s cílem zjistit, jak jsou schopny dostát svým závazkům
- Na základě výsledků těchto hodnocení jim přidělují tzv. rating
- Přesto, že se nejčastěji jedná o hodnocení korporací, tak se rovněž zaměřují i na hodnocení dalších ekonomických subjektů, jimiž jsou zejména veřejnoprávní subjekty (např. obce), ale i jednotlivé státy
nejznámější ratingové agentury jsou:
- Moody’s – založena 1914, finanční analýzy a hodnocení komerčních i státních subjektů, tržní podíl asi 40 % o Standard & Poor’s – vznik fúzí v r. 1941, přední poskytovatel nezávislých informací o investicích, tržní podíl také přibližně 40 %
Subjekty nezbytné pro fungování finančního systému
- Ve většině ekonomicky vyspělých států jsou zřizovány různé garanční fondy, jejichž cílem je zajistit bezpečnost finančních investic drobných investorů
- Neexistuje jednotné pravidlo, kolik garančních fondů má existovat a jak mají být zaměřeny
Garanční systém finančního trhu (= Fond pojištění vkladů + Fond pro řešení krize)
- v České republice funguje od roku 2016
- zahrnuje dva samotné fondy, fond pojištění vkladů a fond pro řešení krize
- Garanční systém finančního trhu zajišťuje výplatu náhrad vkladů v případě, že by některá z bank, stavebních spořitelen či družstevních záložen byla označena ČNB za insolventní, nebo v případě, že by soud rozhodl o úpadku takové instituce
- V takovém případě vyplatí Garanční systém finančního trhu z Fondu pojištění vkladů všem fyzickým a právnickým osobám 100 % jejich vkladů, a to včetně úroků, až do výše ekvivalentu částky 100 000 EUR
Garanční fond obchodníků s cennými papíry
- v ČR poskytuje podle Zákona o podnikání na kapitálovém trhu náhradu za 90 % nevydaného zákaznického majetku, nejvýše však částku odpovídající protihodnotě 20 000 EUR
- Úkolem Fondu je vyplácet částečné náhrady zákazníkům obchodníků s cennými papíry v situacích, kdy obchodníci nejsou schopni plnit své závazky vůči svým zákazníkům
Centrální depozitář cenných papírů
- zřizují především ty státy, v nichž je možno emitovat dematerializované cenné papíry
- Význam tohoto subjektu spočívá totiž v tom, že pokud cenné papíry nemají fyzickou podobu, musí existovat instituce, která by je centrálně evidovala a také registrovala všechny s nimi prováděné obchody
- v ČR je centrální depozitář cenných papírů
Nadnárodní finanční instituce (Evropská centrální banka)
- kolektivně zřízené finanční instituce v nadnárodních ekonomických společenstvích
- Jedná se o instituce vytvořené dohodou členských států nadnárodního hospodářského seskupení, které na ně přesunuly některé své pravomoci
- Evropská centrální banka
- provádí měnovou politiku v devatenácti zemích Evropské unie, které jako vlastní měnu přijaly euro
- Společně s národními centrálními bankami všech členských zemí EU tvoří Evropský systém centrálních bank
Mezinárodní finanční instituce (Mezinárodní měnový fond, Světová banka)
- Každý národní či nadnárodní finanční systém je vždy propojen s národními a nadnárodními finančními systémy jiných zemí a s nimi spoluvytváří finanční systém světový
- fungování je do značné míry ovlivňováno činností mnoha různých mezinárodních finančních institucí, jejichž členem bývá zpravidla i příslušný stát
Těmito institucemi jsou z celosvětového pohledu především
Mezinárodní měnový fond (IMF)
- je mezinárodní organizace přidružená k OSN, jež si klade za cíl usnadňovat mezinárodní měnovou spolupráci, podporovat stabilitu směnných kurzů a prostřednictvím půjček podporovat státy, jež zažívají hospodářské potíže
- založena v červenci 1944 a v současnosti má 190 členských států
- hlavní sídlo je ve Washingtonu D.C.
Světová banka (WB)
je označení pro sdružení dvou specializovaných organizací Organizace spojených národů (OSN), které zajišťují finanční a technickou pomoc rozvíjejícím se zemím s cílem snížit chudobu a zlepšit životní podmínky na celém světě
tvoří ji:
- Mezinárodní banka pro obnovu a rozvoj (IBRD), která pomáhá středně bohatým a chudým (ale solventním) zemím v ekonomickém růstu
- Mezinárodní asociace pro rozvoj (IDA), která se snaží zabezpečit dostupnost finančních prostředků pro nejchudší země světa, obvykle formou grantů, bezúročných či nízkoúročných půjček.
